инвестирование - Парящий наличными Галаад дешевле, чем вы думаете (ГИЛД)







Есть много причин, по которым инвесторы могут рассматривать долевое участие в Гилеад сайенсиз (индекс Nasdaq: ПОЗОЛОТЬТЕ), в том числе тот факт, что Гилеад доля-ведущий маркет-мейкер ВИЧ и лечение гепатита С. Но, на мой взгляд, еще один отличный повод, чтобы рассмотреть, подбирая акций этого Голиафа отрасли является его высокий денежный запас.
Доминирующей indicationsGilead наук уже давно зарекомендовала себя как доля рынка ведущих разработчиков терапии ВИЧ. Благодаря надежной исследовательской программы, компания выпустила ряд важных процедур, таких как Виреад и Трувада, которые помогли превратить ВИЧ из смертельной болезни в хроническое заболевание для многих пациентов.
Гилеад сайенсиз также закрепляет свое лидерство в этом указание на создание мульти-наркотиков, один-планшетный режимы, которые снижают медикаментозную нагрузку пациента. В результате, компании вошли в 2015 год с пяти лекарства от ВИЧ, которые находятся на темпе, чтобы достичь более 1 млрд. долларов в этом году.
Успех компании в коммерциализации лечения ВИЧ обеспечило ему стабильный поток денежных средств, которые он использует, чтобы диверсифицировать на другие признаки, такие как гепатит С.
В 2012 году компания потратила $11. 2 млрд приобретения Pharmasset, чтобы получить свои руки на препарат, который стал Sovaldi, революционная гепатита С терапии, который быстро стал вторым самым продаваемым препаратом на планете. Оральный Sovaldi, а не дозирование впрыска и его способность обеспечить 90% функциональные показатели излечения привело к реализации $10. 3 млрд в 2014 году-это первый полный год на рынке.
В октябре Гилеад сайенсиз добавил второй блокбастер препарат гепатит С в своей линейке продукт, когда он получил от FDA добро на один раз в день Harvoni.
Harvoni, который сочетает в себе Sovaldi с ингибитором белка ns5a, ледипасвир, сбрасывает нужно брать из побочных эффектов-Ладена генотипа Пег-интерферон и рибавирин при гепатите с 1 больных, а также доставку излечения еще в середине 90 - % диапазона. В четвертом квартале -- первый квартал на рынок-это объем продаж в размере $2. 1 млрд, и этот импульс переносится на 1 квартал, с Гилеад сайенсиз отчетности по продажам Harvoni в размере 3. 58 млрд..
Впечатляющая линейка продуктов скидка pricingDespite Гилеад сайенсиз, инвесторам есть совет-косолапый по акции с осени прошлого года.
Этот осторожный подход проистекает из опасения, что новые препараты против гепатита С от конкурентов может существенно съедать долю рынка компании Гилеад и силу ценовую войну, что может свести на нет прибыль.
Хотя, что волноваться не стоит сбрасывать со счетов, похоже, это может быть немного преувеличена. Viekira Пак, конкурирующего Генотип 1 препарат, который стартовал в декабре, имеет более обременительный режим дозирования, чем Harvoni, и поэтому маловероятно, чтобы украсть большую часть своей доли рынка. В первом квартале продажи Viekira Пак составил 231 млн. долларов, доля Harvoni по.
Это правда, что утверждения Viekira Пак, вызвала ценовую войну, что вгрызается в ценах Гилеад сайенсиз мощность. Однако влияние, что снижение цен будет более чем компенсировано за счет увеличения применения препарата в силу соглашения об эксклюзивности Гилеад сайенсиз с руководителями аптек преимущества.
В результате, компания Гилеад сайенсиз сообщила о не-GAAP прибыль на акцию в размере $2. 94 в первом квартале и повысила годовой прогноз прибыли с $26 млрд до $27 млрд до $28 млрд и $29 млрд. Это привело к аналитики наращивает ожидание прибыли на этот год до $10. 88, от $9. 58 90 дней назад, и их прогноз на следующий год до $11. 01 до $10. 37 90 дней назад. На основе этих оценок, инвесторы платят только 10 раз вперед ЭПС владеть акциями компании gilead наук, что делает его одним из самых дешевых акций в биотехнологии.
Даже лучше, чем, что прогноз прибыли свидетельствует о том, что препараты компании будут продолжать сбрасывать то, что на поверку оказывается значительное количество операционных касс.
В первом квартале операционный денежный поток вырос до $5. 7 млрд, по сравнению с $3 млрд в четвертом квартале, что привело к Гилеад сайенсиз денежных средств и инвестиций прыгает до $14. 5 млрд, увеличившись с $11. 7 миллиардов выходя декабря.
В целом, это означает, что Гилеад сайенсиз сидит на статном $7. 69 за акцию наличными. Если вычесть эти $7. 69 из текущей цены акций, инвесторы платят только 9. 3 раза вперед прибыли на акцию для собственных акций.
Более важным, растущие денежных средств дает компании большое финансовую гибкость. В прошлом квартале, компания Гилеад сайенсиз выкупленных акций на общую сумму в 3 миллиарда долларов, и это объявило о новой программе по дивидендам, тоже. В настоящее время компанией "Гилеад сайенсиз" платит $0. 43 в квартал в виде дивидендов, но при этом много денежных средств, генерируемых в каждом квартале, кажется, не будет места для будущего роста.
Смотрю всегда forwardThere вероятность, что новые достижения будут нарезать доминирование Гилеад сайенсиз в ВИЧ и гепатита C, однако компания Гилеад сайенсиз не сидит сложа руки в ожидании, что произойдет.
В дополнение к акционеру-фрэндли выкупа акций и выплаты дивидендов, компания также потратила 651 миллионов долларов на R&усилителя;D на шифер нового поколения ВИЧ и гепатита С препаратов последнего квартала. Научно-исследовательская программа гилеад сайенсиз также включает противораковые препараты, которые могли бы диверсифицировать свою продуктовую линейку, тоже. И всегда есть вероятность, что его когда-либо-увеличение денежных запасов можно использовать в приобретение перспективных клинической стадии компаний, которые могли бы отразить будущие угрозы.
По этим причинам, денежная позиция компании Гилеад может сделать компанию гораздо дешевле, чем проектировок предлагаю.

Этот 19 триллионов долларов может уничтожить InternetOne передовых технологий является Всемирная паутина спать. И если вы будете действовать быстро, вы могли бы быть среди опытных инвесторов, получать прибыль от этой потрясающей изменения. Эксперты называют его крупнейшим бизнес-возможность в истории капитализма. Экономист называет это "преобразовательный". Но вы, наверное, просто назвать его "как я сделал мои миллионы. "Не будьте слишком поздно, чтобы партии -- щелкните здесь для одной акции, когда в Интернете идет темный.

Тодд Кэмпбелл владеет акциями Гилеад сайенсиз. Тодд владеет Е. Б. Рынки капитала, ООО. Э. Б. Институциональным клиентам "капитала" может или не может иметь позиции в компании, упомянутые.






Похожие статьи


3 Ключевые Цифры Подключите Инвесторов, Власть Должна Знать
Чистые Запасы Энергии, Несмотря На Козырную Налогового Позицию

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Парящий наличными Галаад дешевле, чем вы думаете (ГИЛД) Парящий наличными Галаад дешевле, чем вы думаете (ГИЛД)